Schon vor der GDC (Game Developers Conference) hat Tim Sweeney von Epic Games über die nächste Generation der Unreal-Engine gesprochen. So soll die Unreal-Engine 3 komplett von Grund auf neu programmiert werden und zwar basierend auf aktueller DirectX 9-Technologie sowie zukünftigen technischen Verbesserungen im Konsolen und PC-Bereich. Die Kompatibilität zu älteren Hardware-Produkten soll außerdem über Bord geschmissen werden, um den Renderer der Engine fit für das Jahr 2006 zu machen. Epic plant, dass die ersten Spiele mit dieser Engine im Jahr 2006 erscheinen sollen.